옵션 거래 모델이 탁월합니다

7 가지 단계로 수익성 높은 트레이딩 모델 구축.

거래 모델은 거래 활동을 관리하기위한 명확하게 정의 된 단계별 규칙 기반 구조입니다. 이 기사에서는 거래 모델의 기본 개념을 소개하고 그 이점을 설명하며 자신의 거래 모델을 구축하는 방법에 대한 지침을 제공합니다.

무역 모델 구축의 이점.

규칙 기반 거래 모델을 사용하면 많은 이점을 얻을 수 있습니다.

모델은 입증 된 규칙 집합을 기반으로합니다. 이것은 의사 결정에서 인간의 감정을 제거하는 데 도움이됩니다. 실제 돈으로 다이빙을하기 전에 모델을 역사적인 데이터로 쉽게 다시 테스트하여 가치를 확인할 수 있습니다. 모델 기반 백 테스트를 통해 관련 비용을 확인할 수있어 상인이 수익 잠재력을보다 현실적으로 볼 수 있습니다. 이론적으로 $ 2의 이익은 매력적일 수 있지만 중개 수수료 $ 2.50로 방정식이 바뀝니다. 모바일 경고, 팝업 메시지 및 차트를 보내도록 모델을 자동화 할 수 있습니다. 따라서 수동으로 모니터링하고 조치 할 필요가 없습니다. 모델을 사용하면 상인이 15 일 이동 평균 이상으로 50 일 이동 평균 (DMA) 교차로 10 개 주식을 쉽게 추적 할 수 있습니다. 이러한 자동화가 없으면 하나의 주식 DMA를 수동으로 추적하는 것이 어려울 수 있습니다.

자신의 거래 모델을 구축하는 방법.

거래 모델을 구축하려면 고급 수준의 거래 지식이 필요하지 않습니다. 그러나 가격이 어떻게, 왜 움직이는 지 (예 : 세계 행사로 인한), 이익 기회가있는 곳 및 기회를 실제로 활용하는 방법을 이해해야합니다. 초심자와 적당하게 경험있는 상인은 약간 기술 지표에 익숙해서 시작할 수 있습니다. 이들은 거래 패턴에 의미있는 통찰력을 제공합니다. 기술 지표를 이해하면 상인이 동향을 개념화하고 해당 모델에 대한 맞춤 전략 및 변경을하는 데 도움이됩니다. 이 기사에서는 기술 지표를 기반으로 한 거래에 초점을 맞출 것입니다.

간단한 거래 모델 전략의 예.

추세 반전의 원칙에 따라 일부 거래자는 내려가는 것이 다시 돌아올 것이라는 가정하에 행동합니다 (반대의 경우도 마찬가지입니다). 추세 반전의 가정을 전략으로 사용하여 거래 모델을 구축 할 것입니다. 아래 단계에서는 거래 모델을 만들고 수익성이 있는지 테스트하기위한 일련의 단계를 거치게됩니다.

거래 모델 구축을위한 플로우 차트.

1. 거래 모델을 개념화하라.

이 단계에서 상인은 과거 주식 움직임을 연구하여 예측 동향을 파악하고 개념을 만듭니다. 이 개념은 광범위한 데이터 분석의 결과 일 수도 있고, 우연한 관찰을 기반으로 한 직감 일 수도 있습니다.

이 기사에서는 추세 역전을 사용하여 전략을 수립합니다. 초기 개념은 다음과 같습니다. 종가가 전날 종가와 비교하여 x % 하락하면 향후 며칠 내에 추세가 반전 될 것으로 예상됩니다.

여기에서 과거 데이터를보고 개념을 세분화하는 질문을하십시오. 개념이 사실입니까? 이 개념은 일부 고 휘발성 주식에만 적용됩니까 아니면 모든 주식에 적합할까요? 예상되는 추세 역전 기간 (1 일, 1 주 또는 1 개월)은 얼마입니까? 무역에 들어가기 위해서는 무엇을 다운 레벨로 설정해야합니까? 목표 이익 수준은 무엇입니까?

초기 개념에는 대개 많은 미지가 포함됩니다. 상인은 시작할 때 몇 가지 결정 사항이나 번호가 필요합니다. 이는 특정 가정에 근거 할 수 있습니다. 예를 들어, 이 전략은 2와 3 사이의 베타 값을 갖는 보통의 휘발성 주식에 적용될 수 있습니다. 주식이 3 % 하락하면 추세 반전을 위해 다음 15 일을 기다리고 4 %의 수익을 기대합니다. 이 수치는 상인의 가정과 경험에 근거합니다. 기술적 인 지표에 대한 기본적인 이해가 중요합니다.

2. 기회를 확인하십시오.

이 단계에서 거래 할 수있는 기회 또는 주식을 파악하십시오. 여기에는 과거 데이터에 대한 개념을 검증하는 것이 포함됩니다. 예제 개념에서 우리는 3 % 딥으로 구매합니다. 평가를 위해 변동성이 큰 주식을 선택하십시오. 일반적으로 거래되는 주식의 과거 데이터를 Yahoo! 와 같은 금융 웹 사이트 나 금융 웹 사이트에서 다운로드 할 수 있습니다. 재원. 스프레드 시트 수식을 사용하여 전일 종가에서 변경된 비율을 계산하고 기준에 일치하는 결과를 필터링하고 다음 날의 패턴을 관찰합니다. 다음은 스프레드 시트의 예입니다.

이 예에서 2 일 (2 월 4 일과 2 월 7 일)에 종가가 3 % 아래로 내려갑니다. 다음 일을주의 깊게 관찰하면 추세 반전 여부를 알 수 있습니다. 2 월 5 일의 가격은 4.59 %까지 인상된다. 2 월 8 일까지 그 변화는 1.96 퍼센트로 예상보다 낮다.

결과가 결정적입니까? 하나의 관찰은 개념의 기대와 일치합니다 (4 % 이상 변경). 한 관찰은 그렇지 않습니다.

다음으로 우리는 더 많은 데이터 포인트와 더 많은 주식에 대해 우리의 개념을 더 확인할 필요가 있습니다. 적어도 5 년 동안 매일 여러 가격으로 테스트를 실행하십시오. 정해진 기간 내에 어느 주식이 긍정적 인 추세 반전을하는지 관찰하십시오. 긍정적 결과의 수가 음수보다 많으면 개념을 계속 진행하십시오. 그렇지 않다면 개념을 조정하고 개념을 완전히 다시 테스트하거나 버리고 1 단계로 돌아갑니다.

3. 거래 모델을 개발하십시오.

이 단계에서 우리는 거래 모델을 미세 조정하고 개념의 평가 결과에 따라 필요한 변화를 도입합니다. Google은 대규모 데이터 세트를 계속 확인하고 유사 콘텐츠를 더 많이 관찰합니다. 특정 평일을 고려할 경우 전략 결과가 개선됩니까? 예를 들어 주가가 금요일에 3 % 하락하면 다음 주에 누적 5 % 이상 증가할까요? 베타 값이 4 이상인 고 변동성 주식을 취하면 성과는 개선됩니까?

원래의 개념이 긍정적 인 결과를 보여 주 었는지 여부에 관계없이 이러한 맞춤 설정을 확인할 수 있습니다. 여러 패턴을 계속 탐색 할 수 있습니다. 이 단계에서 컴퓨터 프로그래밍을 사용하여 알고리즘 및 컴퓨터 프로그램에서 데이터를 분석함으로써 수익성있는 추세를 식별 할 수도 있습니다. 전반적으로, 목표는 더 많은 수익성으로 이어지는 우리의 전략으로부터 긍정적 인 결과를 향상시키는 것입니다.

일부 거래자는이 단계에서 막혔다. 매개 변수의 약간의 변화와 함께 끝없이 큰 데이터 세트를 분석했다. 완벽한 거래 모델은 없습니다. 시험을 치르고 결정을 내리는 것을 잊지 마십시오.

4. 실용성 연구를 수행하십시오 :

우리 모델은 이제 멋지게 보입니다. 거래 대다수의 경우 긍정적 인 이익을 보입니다 (예 : $ 2의 70 %, $ 1의 30 % 손실). 우리는 10 번의 거래마다 7 * $ 2 - 3 * $ 1 = $ 11의 수익을 올릴 수 있다고 결론을 내립니다.

이 단계에서는 다음과 같은 점을 기반으로 실용 연구가 필요합니다.

브로커리지 당 ​​비용이 이익을위한 충분한 공간을 남겨두고 있습니까? 나는 이익을 실현하기 위해 각각 $ 500의 거래를 20 개 만들어야 할 수도 있지만 사용 가능한 자본은 단지 $ 8000입니다. 나의 거래 모델은 자본 한도를 계산합니까? 얼마나 자주 교환 할 수 있습니까? 모델이 사용 가능한 자본보다 너무 많은 거래를 보여 주거나 수익을 매우 낮게 유지하는 거래가 너무 적습니까? 이론적 결과가 필요한 규정과 일치합니까? 짧은 판매 또는 긴 일자의 옵션 거래가 금지 될 수 있습니까? 아니면 동시 구매 및 판매 위치 보유가 허용되지 않을 수도 있습니까?

5. 라이브 또는 포기하고 새 모델로 이동하십시오.

위 테스트, 분석 및 조정의 결과를 고려하여 결정하십시오. 거래 모델을 사용하여 실제 현금을 투자하거나 모델을 포기하고 1 단계에서 다시 시작하여 실시간으로 진행하십시오.

기억하십시오. 일단 실제 돈으로 살아 가면, 특히 시작 부분에서 결과를 추적, 분석 및 평가하는 것이 중요합니다.

6. 실패 및 재시작을 준비하십시오.

트레이딩은 지속적인주의와 전략 개선이 필요합니다. 귀하의 거래 모델이 지속적으로 수년간 돈을 버려 왔다고하더라도, 시장 발전은 언제든지 바뀔 수 있습니다. 실패와 손실에 대비하십시오. 추가 사용자 정의 및 개선을 위해 개방하십시오. 돈을 잃어 더 이상 사용자 정의를 찾을 수없는 경우 모델을 휴지통으로 버리고 새로운 모델로 이동할 준비를하십시오.

7. 가정 시나리오를 구축하여 위험 관리를 보장하십시오.

선택한 전략에 따라 특정 거래 모델에 위험 관리를 포함하는 것이 불가능할 수도 있지만, 예상대로 일이 나타나지 않는 경우 백업 계획을 세우는 것이 좋습니다. 3 % 하락한 주식을 산다면 다음 달에는 추세 반전이 나타나지 않을까요? 제한된 손실로 해당 주식을 버려야 하는가 아니면 그 직책을 계속 붙잡아 야합니까? 권리 문제와 같은 기업 활동의 경우 어떻게해야합니까?

수백 가지의 기존 거래 개념이 존재하며 새로운 거래업자의 커스터마이징을 통해 매일 증가하고 있습니다. 거래 모델을 성공적으로 구축하려면 거래자는 규율, 지식, 인내, 공정한 위험 평가가 있어야합니다. 주요 도전 과제 중 하나는 자기 개발 무역 전략에 대한 상인의 감정적 애착 때문입니다. 모델에 대한 그러한 맹목적 믿음은 실망을 초래할 수 있습니다. 모델 기반 거래는 정서적 인 분리에 관한 것입니다. 제한된 손실과 시간 지연이 있더라도 모델이 실패하고 새 모델을 작성한 경우 모델을 덤프하십시오. 거래는 수익성에 관한 것이고, 손실 혐오는 규칙 기반 거래 모델에 내장되어 있습니다.

옵션 가격 책정 : 모델링.

옵션 거래자는 다양한 옵션 가격 결정 모델을 사용하여 이론적 옵션 값을 계산합니다. 이 수학적 모델은 근본적인 가격, 파업 가격 및 만기까지의 일과 같은 내재 된 변동성과 같은 요소에 대한 특정 고정 된 지식을 사용합니다. 내재 변동성과 같은 요인에 대한 예측 (또는 가정)과 특정 시점의 특정 옵션의 이론적 가치를 계산합니다. 시각. 변수는 옵션 기간 동안 변동하고 옵션의 이론 값은 이러한 변경 사항을 반영하기 위해 조정됩니다.

대형 옵션 포지션을 거래하는 대부분의 전문 상인 및 투자자는 옵션 포지션의 변화하는 위험 및 가치를 모니터링하고 거래 결정을 지원하기 위해 이론적 인 가치 업데이트에 의존합니다. 많은 옵션 거래 플랫폼은 최신 옵션 가격 모델링 값을 제공하며 옵션 가격 계산기는 Options Industry Council을 비롯한 다양한 웹 사이트에서 온라인으로 볼 수 있습니다. 그림 3의 기본 계산기를 사용하면 모델 / 운동 유형을 선택한 다음 계약 유형, 근원 현물 가격, 만료일, 이자율, 배당금 (해당되는 경우) 및 파업 등 다양한 필드를 입력하라는 메시지가 표시됩니다 가격.

옵션 가격 책정 스프레드 시트.

내 옵션 가격 스프레드 시트를 사용하면 Black and Scholes 모델을 사용하여 유럽 통화에 가격을 매기고 옵션을 넣을 수 있습니다.

기본 가격, 변동성, 만기까지의 시간 등과 같은 다른 변수와 관련하여 옵션 가격의 행동을 이해하는 것은 시뮬레이션을 통해 가장 잘 수행됩니다. 처음 옵션을 배울 때 스프레드 시트를 작성하여 통화 및 풋의 지불 프로파일과 다양한 조합의 프로파일을 이해할 수있었습니다. 통합 문서를 여기에 업로드 했으므로 언제든지 환영합니다.

쉽게 한.

"기본"워크 시트 탭에는 단일 통화에 대해 공정 가치와 옵션 그리스를 생성하고 선택한 기본 입력에 따라 입력하는 간단한 옵션 계산기가 있습니다. 흰색 영역은 사용자 입력 용이고 음영 처리 된 녹색 영역은 모델 출력입니다.

내재적 인 변동성.

주요 가격 출력 아래에는 동일한 통화 및 Put 옵션에 대한 내재 변동성을 계산하기위한 섹션이 있습니다. 여기서 옵션에 대한 시장 가격을 입력합니다. 마지막으로 지불하거나 입찰가를 흰색 시장 가격 셀에 입력하면 스프레드 시트는 모델이 시장과 직렬 인 이론적 가격을 산출하는 데 사용할 수있는 변동성을 계산합니다 가격 즉 "묵시적인"변동성.

보수 도표.

PayoffGraphs 탭은 기본 옵션 다리의 수익 및 손실 프로필을 제공합니다. 전화를 걸고, 전화를 팔고, 물건을 넣고 팔다. 기본 입력을 변경하여 변경 사항이 각 옵션의 수익 프로파일에 미치는 영향을 확인할 수 있습니다.

전략.

전략 탭에서는 최대 10 개의 구성 요소로 옵션 / 주식 조합을 만들 수 있습니다. 음영 영역은 모델 출력을위한 반면 사용자 입력에는 while 영역을 사용하십시오.

이론 및 그리스어 가격.

이 Excel 수식을 사용하여 통화 또는 Put에 대한 이론적 가격뿐만 아니라 Greek 옵션도 생성하십시오.

샘플 수식은 = OTW_BlackScholes (c, p, 25, 26, 0.25, 0.05, 0.21, 0.015)와 같습니다.

내재적 인 변동성.

위와 동일한 입력 :

Market Price 현재 시장은 마지막으로 입찰가 / 옵션에 대한 질문을합니다.

예 : = OTW_IV (p, 100, 100, 0.74, 0.05, 8.2, 0.01)

수식을 가져 오는 데 문제가 있으면 지원 페이지를 확인하거나 나에게 보내주십시오.

옵션 계산기의 온라인 버전을 사용한 경우 Option-Price를 방문하십시오.

이 스프레드 시트를 가능하게 만든 많은 것들이 Simon Benninga - Financial Modeling - 3rd Edition의 재정 모델링에 대한 저명한 저서에서 인용 된 것입니다.

당신이 엑스트라 중독자라면이 책을 좋아할 것입니다. Simon이 Excel을 사용하여 해결할 실제 문제가 많습니다. 이 책은 Simon이 보여주는 모든 연습 문제가 담긴 디스크도 함께 제공됩니다. 물론 Amazon에서 Financial Modeling의 사본을 찾을 수 있습니다.

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댓글 (112)

2017 년 2 월 19 일 4:47 pm 피터.

Luciano February 19th, 2017 오전 11:27.

2) 다중 다리 전략의 고리를 어떻게 계산합니까? 예를 들어, "전체" 델타 단일 다리 델타의 합계?

2017 년 1 월 12 일 5:23 pm 피터.

2017 년 1 월 12 일 오전 6시 26 분에 Mike C가.

2016 년 12 월 14 일 4:57 pm 피터.

2016 년 12 월 14 일 4시 12 분에 클락

전략 페이지에서 위 / 아래 화살표는 무엇입니까?

2014 년 6 월 21 일 오전 6시 21 분에 Peter.

데니스 2014 년 10 월 7 일 3시 7 분.

2014 년 6 월 10 일 1시 9 분에 Peter.

Jack Ford 2014 년 6 월 9 일 5시 32 분

Option Trading Workbook. xls OptionPage에 있습니다.

나는 IV를 계산하기 위해 가격과 가격을 변경했다.

오늘 날짜 : 24-11 월 11 일

30.00 % 역사적 변동성.

만료일 19-Dec-11.

3.50 % 위험 자유로운 비율.

2.00 % 배당 수익률.

0.07 DTE 년.

가격 타격 가격 변동성.

6,100.00 ITM 912.98 999.00 57.3540 %

6,100.00 ITM 912.98 912.98 30.0026 %

6,100.00 ITM 912.98 910.00 27.6299 %

6,100.00 ITM 912.98 909.00 26.6380 %

6,100.00 ITM 912.98 0.0038 %

6,100.00 ITM 912.98 907.00 24.0288 %

6,100.00 ITM 912.98 906.00 21.9460 %

6,100.00 ITM 912.98 905.00 0.0038 %

6,100.00 ITM 912.98 904.00 0.0038 %

6,100.00 ITM 912.98 903.00 0.0038 %

6,100.00 ITM 912.98 902.00 0.0038 %

IV가 그렇게 극적으로 바뀌 었습니까?

나는 당신의 웹을 좋아하고 워크 북을 매우 능가합니다.

고마워요!

1:14에 2014 년 1 월 10 일 피터.

2014 년 1 월 9 일 오후 10:19에 cdt.

Openoffice에서 스프레드 시트를 시도했지만 작동하지 않았습니다. 매크로 나 임베디드 기능을 사용합니까?

Ravi, 2013 년 6 월 3 일, 6:40

USDINR 통화 쌍 또는 다른 쌍의 경우 일반적으로 위험 자유 율을 계산할 수있는 방법을 알려주십시오.

2013 년 5 월 28 일 오후 7:54에 Peter입니다.

2013 년 5 월 24 일 오전 8시 51 분에 최대

안녕하세요, 대단한 파일 이군요!

Peter, 2013 년 4 월 30 일, 오후 9시 38 분

2013 년 4 월 28 일 오후 9시 5 분에

안녕하세요, 워크 시트를 가져 주셔서 감사합니다. 그러나 만료일에 계산 된 P / L이 문제가됩니다. 파업 가격으로 합류 한 두 개의 직선으로 만들어야합니다. 그러나 나는 그것을 얻지 않았다. 예를 들어 $ 9의 스트라이크가있는 풋의 경우 프리미엄은 $ 0.91이고 기본 가격 인 7, 8, 9, 10의 P / L은 1.19, 0.19, -0.81, -0.91이며 1.09, 0.09, 0.91, -0.91은 맞지 않습니까?

Peter, 2013 년 4 월 15 일, 오후 7:06

음. 평균 변동성은 셀 B7에서 언급되었지만 그래프로 표시되지는 않습니다. 그래프를 가로 질러 평평한 선으로 그려보고 싶지 않았습니다.

Ryan, 2013 년 4 월 12 일 오전 9:11

죄송합니다. 제 질문을 다시 읽었습니다. 혼란 스럽습니다. 그래프에 평균 변동성을 던질 수있는 방법이 있는지 궁금합니다.

12:35 am, 2013 년 4 월 12 일, Peter.

Ryan, 2013 년 4 월 10 일 오후 6:52

Peter, 2013 년 3 월 21 일 6시 35 분

Desmond, 2013 년 3 월 21 일, 3:16 am.

기본 탭에서 Theoretical Price를 파생시키는 공식을 알 수 있습니까?

Peter 5:19 am 2012 년 12 월 27 일 일요일.

스티브 2012 년 12 월 16 일 오후 1시 22 분.

대단한 스프레드 시트 - 감사합니다.

Peter, 2012 년 10 월 29 일 오후 11:05.

블라드 2012 년 10 월 29 일 오후 9시 43 분.

주가는 $ 40.0입니다.

이자율 3.0 %

1.0 개월 만료 0.1.

쎄타 -2.06-0.0056.

Peter 2012 년 12 월 4 일, 2012 년 6 월 4 일,

조란, 2012 년 6 월 1 일 오후 11:26.

안녕하십니까. ICE Futures US 웹 페이지에서 보았 듯이 달러 옵션에 대한 마진 또는 일일 프리미엄을 계산하는 방법을 설명해주십시오. ICE Futures US 웹 페이지에서 스 트래들에 대한 마진은 100 달러입니다. 제가 전화를 걸고 같은 스트라이크로 옵션을 넣고 스 트래들을 형성한다면, 그 위치의 초기 다리 하나를 운동하는 것이 수익성이있는 것 같습니다. 나는 3000 달러를 가지고있다.

Peter 5 월 21 일, 2012 5:32 am.

Peter, 2012 년 4 월 3 일, 오후 7:08

Darong 2012 년 4 월 3 일 3시 41 분에.

방금 옵션을 공부하기 시작한 순간 빠른 질문이 있습니다.

VWAP의 경우 일반적으로 옵션 거래자가 직접 계산하거나 정보 공급 업체 등이 계산 한 가치를 참조하는 경향이 있습니까? 상인들로부터 시장 관례에 대해 알고 싶습니다. & # 039; 옵션 거래를위한 전체적인 관점.

네가 나에게 돌아 왔으면 좋겠다.

pintoo yadav 2012 년 3 월 29 일 11:49시.

이 프로그램은 잘 관리되지만 필요한 매크로가 작동하도록 활성화되어 있습니다.

Peter 7 월 42 일, 2012 년 3 월 26 일, 2012.

오전 10시 2 분에서 2012 년 3 월 15 일 Amitabh.

madhavan 2012 년 3 월 13 일 7:07 am.

처음에는 옵션 거래에 대한 유용한 정보를 알려 드리려고합니다. 매우 좋아했습니다. 그러나 거래를하기 위해서는 철저한 연구를해야합니다.

Jean charles 2012 년 2 월 10 일 9:53 am.

Peter, 2012 년 1 월 31 일, 오후 4:28

코드의 예를 의미합니까? 스프레드 시트에서 코드를 볼 수 있습니다. 또한 Black Scholes 페이지에도 쓰여 있습니다.

2012 년 1 월 31 일 3:05 am에 dilip kumar.

2012 년 1 월 31 일, 2:06 am.

VBA 편집기를 열어 값을 생성하는 데 사용 된 코드를 볼 수 있습니다. 또는 검은 숄즈 모델 페이지에서 예제를 볼 수 있습니다.

iqbal 2012 년 1 월 30 일 6:22 am.

Peter, 2012 년 1 월 26 일, 5:25 pm.

안녕하세요, Amit, 제공 할 수있는 오류가 있습니까? 어떤 OS를 사용하고 있습니까? 지원 페이지를 보셨습니까?

amit 2012 년 1 월 25 일 5:56 am.

통합 문서가 열리지 않습니다.

sanjeev 2011 년 12 월 29 일 10:22 pm.

워크 북을 가져 주셔서 감사합니다.

P 2011 년 12 월 2 일 10:04 pm.

좋은 날. 인도 남자 거래 오늘 스프레드 시트를 발견했지만 작동합니까? 그것을보고 문제를 해결하기 위해 수정이 필요합니까?

akshay 2011 년 11 월 29 일 11:35 am.

Deepak 2011 년 11 월 17 일 오전 10:13.

피터 2011 년 11 월 16 일 5:12 pm.

Deepak 2011 년 11 월 16 일 오전 9:34.

Peter, 2011 년 10 월 30 일 6:11시.

NEEL 0512 2011 년 10 월 30 일 12:36 am.

안녕 피터 좋은 아침.

Peter, 2011 년 10 월 5 일, 오후 10:39.

좋아, 알았어. Open Office에서 먼저 JRE를 설치해야합니다. - Latest JRE를 다운로드하십시오.

피터 2011 년 5 월 5 일 5:47 pm.

매크로를 활성화 한 후 문서를 저장하고 다시 엽니 다.

Kyle 2011 년 10 월 5 일 3:24 am.

네, $ MARCOS를 받고 있었습니까? 및 $ NAME? 오류. 나는 마르코스를 활성화했지만 여전히 $ NAME을 얻고 있습니까? 오류. 시간 내 줘서 고마워.

피터 2011 년 10 월 4 일 오후 5시 4 분.

네, 효과가 있습니다. Open Office에 문제가 있습니까?

카일 2011 년 10 월 4 일 오후 1시 39 분.

이 스프레드 시트를 오픈 오피스에서 열 수 있는지 궁금합니다. 그렇다면 어떻게해야할까요?

Peter, 2011 년 10 월 3 일 오후 11:11.

2011 년 10 월 1 일 오전 11시 59 분에 NK.

안녕하세요, 옵션이 처음입니다. 나는 TATASTEEL에 대한 Call and Put 보험료를 계산합니다 (American Style options calculator를 사용했습니다). 날짜 - 2011 년 9 월 30 일

가격은 400입니다.

이자율 - 9.00 %

휘발성 - 37.28 % (Khelostock에서 이걸 얻었습니다)

만료일 - 10 월 25 일

또한 PLZ는 이자율을 계산할 때 특정 주식에 대한 변동성을 어디에서 가져올 지 말해 주어야합니다.

CALL - 27 PUT - 17.40.

왜 그런 차이가 있고 이것들에서 나의 거래 전략은 무엇이되어야 하는가?

피터 2011 년 9 월 8 일 오전 1시 49 분.

그렇습니다, 그것은 유럽의 옵션을위한 것입니다. 그래서 그것은 스톡 옵션이 아닌 인도 NIFTY 인덱스 옵션에 적합 할 것입니다.

Mehul Nakar 2011 년 9 월 8 일 오전 1시 23 분.

이 파일은 유럽식 또는 미국식 옵션으로 제작되었습니다.

Indian OPTIONS은 미국 스타일로 거래되고 있습니다.

인도 시장 사용자를 위해 미국 스타일의 모델로 만들 수 있습니까?

Mahajan 2011 년 9 월 3 일 12:34 pm.

Peter 2011 년 9 월 3 일 6:05 am.

Peter 2011 년 9 월 3 일 6:03 am.

Gina 2011 년 9 월 2 일 오후 3:04

2011 년 12 월 Netflix에 대한 PUT을 보면 - 내가 245 형과 24 형으로 나누어 진 이유는 왜 10 대신에 15의 이익을 반영하지 않는 이유입니까?

Mahajan 2011 년 9 월 2 일 6:58 am.

피터 2011 년 8 월 26 일 1:41시.

Edwin CHU (HK) 2011 년 8 월 26 일 12:59 am.

나는 자신의 무역 가슴을 가진 적극적인 옵션 상인이고, 나는 당신의 워크 시트를 찾는다. "옵션 전략은 매우 도움이된다. 그러나 그것은 일정표 스프레드에 맞추어서, 나는 선택 사항에 직면했을 때 나의 직책을 삽입하는 단서를 찾는다. 개월?

조만간 당신의 의견을 기다리십시오.

Peter 6 월 28 일 오후 6시 28 분.

Sunil 2011 년 6 월 28 일 오전 11:42.

어떤 메일 ID를 보내야합니까?

피터 2011 년 7 월 27 일 7:07 pm.

안녕하세요 선일님, 저를 보내 주시면 오프라인으로 대화를 나눌 수 있습니다.

Sunil 2011 년 6 월 27 일 12:06 pm.

피터, 많은 감사합니다. 나는 VB 함수를 사용했지만 많은 inbuild 함수를 계산에 사용합니다. inbuild 함수가없는 Foxpro (구시 언어) 프로그램을 작성하여 기본 논리를 찾고 싶었습니다. 적게는 결코 다른 사람이 다른 사이트에서도 공유하고 있다고 생각하지 않는 Excel도 매우 유용합니다.

Peter 2011 년 6 월 27 일 6:06 am.

하이 Sunil, Delta 및 Implied Volatility의 경우 수식이이 페이지의 맨 위에 스프레드 시트와 함께 제공된 Visual Basic에 포함되어 있습니다. 역사 변동성의 경우 변동성 계산시이 사이트의 페이지를 참조 할 수 있습니다. 그러나 나는 이익 확률에 대해 확신하지 못합니다. 옵션이 그 돈에서 만료 될 확률을 의미합니까?

Sunil 2011 년 6 월 26 일 2:24 am.

다음은 어떻게 계산합니까? 한 번에 다양한 주식에 그것을 실행하고 첫 번째 수준의 스캔을 수행하는 프로그램을 작성하고 싶습니다.

2. 묵시적인 변동성.

3. 역사적 변동성.

4. 이익 확률.

Peter 2:11 am, 2011 년 6 월 18 일.

팝업? 무슨 소리 야?

상어 2011 년 6 월 17 일 2:25 am.

팝업은 어디에 있습니까?

Peter 2011 년 6 월 4 일 6:46 am.

DevRaj 2011 년 6 월 4 일 5:55 am.

매우 유용한 좋은 기사와 엑셀은 아주 좋습니다.

여전히 한 가지 질문입니다.

변동성 계산 방법 (옵션 가격, 현물 가격, 시간)

Satya 2011 년 5 월 10 일 6:55 am.

Peter, 2011 년 3 월 28 일, 4:43 pm.

옵션이 거래되는 국가와 상관없이 모든 유럽 옵션에 적용됩니다.

엠마 2011 년 7 월 28 일 7:45 am.

아일랜드 주식에 대해 가지고 있습니까?

Peter 2011 년 3 월 9 일 9:29 pm.

카렌, 안녕하세요.

Karen Oates 2011 년 3 월 9 일 오후 8:51.

해당 시스템이 아직 발견되지 않았거나 하나의 시스템을 고수했기 때문에 옵션 거래가 작동하지 않습니까?

Peter, 2011 년 1 월 20 일, 5:18 pm.

원한다면 묵시적인 변동성을 사용할 수 있습니다. 그러나 가격 결정 모델을 사용할 때의 포인트는 변동성에 대한 자신 만의 생각을 가지고 있기 때문에 시장이 "언제 암시 할 것인가"를 알 수 있습니다. 너의 것과 다른 가치. 그런 다음, 옵션이 역사적인 수준에 따라 저렴하거나 비싸지 않은지를 판단 할 수있는 더 나은 위치에 있습니다.

t 성 2011 년 1 월 20 일 12:50 pm.

OptionTradingWorkbook. xls의 OptionPage 탭에서 계산 된 그리스 사람은 Historical Volatility에 의존하는 것으로 보입니다. 그리스 사람은 내재적 인 변동성에 의해 결정되어서는 안됩니까? 이 워크 북에서 계산 된 그리스의 값을 비교하면 HV를 IV로 바꾸기 위해 수식을 편집하는 경우에만 TDAmeritrade 또는 ThinkOrSwim의 값과 일치하는 값을 생성합니다.

Peter, 2011 년 1 월 20 일, 5:40 am.

아직 - 당신이 제안 할 수있는 모범이 있습니까? 그들이 사용하는 가격 모델은 무엇입니까?

2011 년 1 월 20 일 5:14 am.

이자율 옵션에 사용할 수있는 것이 있습니까?

피터 2011 년 1 월 19 일 오후 8시 48 분.

그것은 현재의 만기일까지 실현 될 것으로 예상되는 변동성입니다.

일반적인 질문 2011 년 1 월 19 일 5:13 pm.

안녕하세요, 오늘부터 만기 날짜까지의 역사적 변동성 입력 연간 계산 된 vol 또는 vol입니까? 감사.

imlak 2011 년 1 월 19 일 4:48 am.

아주 좋았어, 그건 내 소견을 해결해 줬어.

SojaTrader 2011 년 1 월 18 일 오전 8:50.

스프레드 시트에 매우 만족합니다.

감사와 아르헨티나에서 안부.

피터 2010 년 9 월 30 일 오후 9시 30 분.

안녕 Madhuri, 매크로가 활성화되어 있습니까? 자세한 내용은 지원 페이지를 참조하십시오.

madhuri 2010 년 12 월 18 일 오전 3시 27 분.

나는 그 스프레드 시트에 대해 가지고있는 것과 같은 의견을 가지고있다.

이 모델은 작동하지 않습니다. 값의 기본 페이지에 무엇을 입력했는지에 상관없이 모든 결과 셀에 대해 잘못된 이름 오류 (#name?)가 있습니다. 처음으로 작업을 열어도 제작자가 작업을하지 않아도되는 기본값은 & quot;

MD 2010 년 11 월 25 일 9:29 am.

이 공식은 인도 시장에서 작동할까요? 대답 해주세요.

릭 2010 년 6 월 23 일에 11 월 6 일.

미국 주식에 대해 가지고 있습니까?

egress63 2010 년 11 월 2 일 7:19 am.

훌륭한 물건. 마지막으로 스프레드 시트를 사용하기 쉽고 간편한 사이트!

Dinesh 2010 년 10 월 4 일 오전 7:55.

얘들 아, 이 작품은 매우 쉽습니다. 엑셀에서 매크로를 활성화하십시오. 그것이 놓인 방법은 아주 간단 하 누구든 그것을 사용할 수있는 선택의 조금 understnading에. 특별히 훌륭한 전략 옵션 & amp; 옵션 페이지.

Peter 2010 년 1 월 3 일 5:44 am.

그래프의 모양은 같지만 값이 다릅니다.

2010 년 1 월 2 일 7:05 am.

Theta 시트의 모든 그래프는 동일합니다. Call Oprion Price 그래프 데이터가 정확합니까? 고마워.

DaveM 2010 년 1 월 1 일 9:51 am.

나를 위해 즉시 열리는 것은 매력처럼 작동합니다. 그리고 Benninga 책. 나는 당신이 그것을 언급 한 것을 기쁘게 생각합니다.

피터 2009 년 12 월 23 일 오후 4시 35 분.

Hi Song, 아시아 옵션에 대한 공식은 있습니까?

노래 2009 년 12 월 18 일 오후 10시 30 분.

excel vba를 사용하여 아시아 옵션 가격에 대한 귀하의 도움이 필요합니다. 코드를 작성하는 방법을 알지 못합니다.

피터 2009 년 11 월 12 일 오후 6:01.

OpenOffice에서 스프레드 시트가 작동하지 않습니까?

2009 년 11 월 11 일 오전 8시 9 분에 궁금합니다.

오픈 오피스에서 사용할 수있는 솔루션은 무엇입니까?

rknox 2009 년 4 월 24 일 오전 10:55.

아주 멋지다! 아주 잘 했어. 너는 예술가 야. 한 명의 오래된 해커 (76 세 - PDP 8에서 시작)가 다른 해커입니다.

피터 2009 년 4 월 6 일 오전 7시 37 분.

켄 2009 년 4 월 6 일 5:21 am.

안녕하세요, Mac에서 Office를 사용한다면 어떨까요? 모든 결과 셀에 대해 잘못된 이름 오류 (#name?)가 있습니다. 고마워.

긱스 2009 년 4 월 5 일 12:14 pm.

이제 작업 중입니다. 저장 & amp; 엑셀 파일을 닫고 다시 열었습니다. 결과가 파란색 영역에있었습니다! 참고로, & quot; 매크로 보안 & quot;의 모든 매크로를 활성화했습니다. . 지금 파일을 재생할 때까지 기다릴 수 없습니다.

giggs 2009 년 4 월 5 일 12:06 pm.

팝업이 표시되지 않습니다. Vista에서 Excel 2007을 사용합니다. 프리젠 테이션은 이전 버전과 완전히 다릅니다. 모든 매크로를 활성화했습니다. 하지만 여전히 #name 오류가 발생합니다. 어떤 생각?

긱스 2009 년 4 월 5 일 12:00 pm.

팝업이 표시되지 않습니다. Vista에서 Excel 2007을 사용합니다. 프리젠 테이션은 이전 버전과 완전히 다릅니다. 어떤 생각?

관리자 2009 년 3 월 23 일 4:17 am.

2009 년 3 월 22 일 오후 4시 25 분에 실망했습니다.

이 모델이 작동하지 않는 이유는 값의 기본 페이지에 무엇을 넣든 모든 결과 셀에 대해 잘못된 이름 오류 (#name?)가 있기 때문입니다. 처음으로 작업을 시작한 경우에도 작성자가 입력 한 기본값은 작동하지 않습니다.

Black Scholes 옵션 가격 모델 사용 방법 [EXCEL MODEL]

이 글에서는 Black Scholes Option Pricing 모델을 사용하여 모델링 옵션 가격을 논의하고 다양한 옵션을 조합하여 동일한 옵션을 계획합니다. 모델에 여러 가지 호출 및 / 또는 Put 옵션을 넣을 수 있으며 각 옵션에 대한 BS 모델 기반 옵션 가격 결정을 위해 내장 된 매크로 ( 'BS')를 사용할 수 있습니다. 매크로 ( 'PayOff')는 현물 가격에 대한 옵션 포지션의 전체 조합에 대한 손익을 플로팅하는 데 사용됩니다.

Payoff라는 Sheet1에는 모든 옵션 매개 변수를 지정하는 테이블이 있습니다. 열 B는 옵션에 대한 만료 데이터를 지정합니다. C 열은 옵션 유형을 지정합니다. D 열에는 기본 자산의 행사 가격이 있습니다. 열 E는 옵션을 구입 한 INR의 보험료 금액을 보여줍니다. 열 F는 우리가 구입 한 옵션 계약의 수를 알려줍니다. Coumn G는 변동성을 지정하고, Column H는 옵션의 Black Shcoles 가격 (매크로 "BS"로 계산 됨)을 지정합니다. 열 I는 기본 자산의 현물 현물 가격입니다. 열 J는 옵션의 만료 시간을 보여줍니다 수식) K 열은 옵션의 예상 PnL (수식을 사용하여 계산 됨)을 지정하며, Black Scholes 가격과 지불 한 보험료에 옵션 계약 수를 곱한 값으로 계산됩니다. 시장 현재, 당신이 옵션을 구입하고자하는 경우 현재 보험료를 의미합니다.

13 번째 행은 총 투자를 계산합니다. 두 번의 전화 및 Put 옵션을 120 및 152 프리미엄으로 구입 했으므로 총 투자는 120 * 2 + 152 * 2 = 544입니다. 14 번째 행은 예상 현재 가치를 보여줍니다. 옵션을 구입 한 후에 시장이 이동했기 때문에 옵션의 현재 예상 가격에 옵션 contracs의 수를 곱한 값이 예상 값을 제공합니다. 따라서 예상 보수는 170.18 * 2 + 124.59 * 2 = 589.5475입니다.

15 행의 현재 가치는 현재시 장의 실제 보험료와 옵션 계약 수의 곱을 취함으로써 유사하게 계산됩니다. 따라서 현재 값은 150 * 2 + 120 * 2 = 540입니다.

아래의 그래프는 옵션 포트폴리오에 대한 기대 보수의 플롯을 보여줍니다. 이것은 sheet4에서 예상 된 payoff 값을 취하여 수행됩니다. 나중에 이것에 대한 자세한 내용.

BS 가격표는 Black Scholes 모델을 사용한 옵션의 가격을 보여줍니다. Black-Scholes 옵션 가격 결정 모델에서 비 배당 주식에 대한 통화 옵션의 가격은 다음과 같이 나타낼 수 있습니다.

비 배당주에 대한 Put Option의 가격은 다음과 같이 쓸 수 있습니다.

는 정규 분포의 누적 밀도 함수입니다.

근원의 현재 가격.

위험 자유로운 이자율.

Black Scholes 프레임 워크를 사용하여 호출 및 풋 값은 행 1에서 5까지에 지정된 매개 변수에 대해 13 행과 14 행에서 계산됩니다.

"백엔드 BS"시트에는 A에서 G 열의 Payoff 시트와 동일한 값 집합이 있습니다. H 열은 2 행의 현물 가격 범위를 나타냅니다. Cell H2에서 Spot Price의 가격 범위 시작 지점을 변경할 수 있습니다. 셀 I2에서 증가 (현재 10 포인트)를 변경 한 다음 가로로 드래그 할 수 있습니다. 세 번째 행은 지정된 매개 변수와 변동 현물 가격에 대한 Black Scholes 통화 옵션을 보여줍니다. 4 번째 행은 지정된 매개 변수와 변동 현물 가격에 대한 Black Scholes put 옵션을 보여줍니다. 게시물에 세 가지 옵션에 대한 계산이 표시되지만 Sheet1의 표에 적절한 값을 입력하여 최대 10 가지 옵션을 선택할 수 있습니다. 10 개 이상의 옵션에 대해 시트 및 매크로를 편집 할 수 있습니다.

13 번째 행은 옵션 포지션에서 총 보수를 계산합니다. 이것은 옵션의 이익과 총 투자의 차이로 계산됩니다.

이 경우 전체 옵션 포지션의 이익은 H3과 H4의 합계입니다. 544의 총 투자 (페이 시트 13 번째 행에서 계산)는 최종 보수를 얻기 위해 H3과 H4의 합에서 뺀 것이어야합니다. 이후 다른 모든 열에 대해서도 유사한 계산이 수행됩니다.

Sheet1의 예상 수익률 그래프는 Sheet3에서 계산 된 총 보수의 플롯이며 기본 스폿 가격과 비교합니다.

두 개의 매크로가 있습니다. Payoff sheet에 입력 된 값에 따라 Black Scholes 옵션 가격을 계산하는 BS 가격 시트에 하나. 다른 하나는 Payoff 시트에 Expected Payoff 그래프를 그립니다. Payoff의 유효 기간 시트가 현재 날짜를 초과하여 설정되어 있는지 확인하십시오. 그렇지 않으면 Black Scholes 가격이 음수 기간 동안 숫자 값을 반환하지 않습니다.