옵션 트레이딩 콜 및 풋

옵션 거래 : 전화를 걸고 옵션에 '돈을 넣으세요'

그 이름에서 알 수 있듯이, 옵션 거래는 투자자들에게 더 큰 선택과 유연성을 제공 할 수 있습니다.

옵션은 자산 가격의 상승과 하락에서 돈을 벌 수있는 파생 형식입니다. 그들은 투기를 위해 또는 위험을 통제하기위한 전략의 일부로 사용될 수 있습니다.

옵션은 보유자에게 미리 결정된 가격 (파업) 및 날짜 (만료)로 자산을 매매 할 수있는 계약입니다. & ldquo; opportunity & rdquo; 보유자가 계약 권리를 행사할 의무가 없기 때문에 중요합니다. 그들은 단순히 계약을 & ldquo; expire & rdquo; 미주리.

파업 가격에 도달하면 옵션 구매자가 옵션을 실행하고 기본 자산을 매매 할 수 있습니다 (아마도 10 명 중 1 명만이이를 수행합니다). 그 대신, 옵션은 팔리고, 종종 옵션 작가가 옵션을 다시 사려고 좋은 가격을 제공하고, 거래를 마감합니다. 옵션이 행사 가격에 도달하지 못하면 무용지물이됩니다.

옵션 거래와 관련된 특수 용어 중 일부를 잘라내어 옵션을 효과적으로 사용할 수있는 방법에 대한 이해를 얻는 것이 더 좋습니다. 모든 파생물과 함께 기억해야 할 핵심 사항은 실제로 기본 자산을 소유하지 않아야한다는 것입니다.

계약 보험료.

계약 권리는 옵션 계약의 보유자가 & refs; premium & rdquo로 알려진 환불되지 않는 수수료를 지불하는 가격으로 제공됩니다. 계약 개시시.

이 프리미엄과 옵션의 가치는 주가, 파업 가격, 만료 될 때까지 남은 시간 (시간 값) 및 문제가되는 기본 자산의 가격 변동성에 따라 결정됩니다. 우리가 커버하는 모든 것. 그것은 거대하게 복잡하고 시간이 지남에 따라 변합니다.

핵심은 옵션의 가치가 이벤트의 가능성을 높이고 가능성을 줄이는 경향이 있다는 것입니다. 변동성이 클수록 특정 파업 가격에 도달 할 확률이 높아집니다. 반대로, 많이 변동하지 않은 자산은 갑작스런 가격 변동이 발생할 가능성이 낮아지기 때문에 기한 (만료)에 가까울수록 옵션 가치가 하락할 수 있습니다.

옵션 프리미엄은 대부분의 거래가 구매자가 다른 옵션으로 옵션을 판매함으로써 닫히기 때문에 옵션 거래에서 발생한 이익을 계산하는 데 중요합니다.

밝은면에서 최대 손실은 항상 프리미엄으로 제한됩니다. 그러나 보험료 및 환불되지 않는 프리미엄은 기본 자산 가격의 움직임이 거의 없더라도 여전히 손실을 의미합니다.

긴 통화 옵션.

장거리 전화로 알려진 통화 옵션을 구입하면 보유자가 옵션 거래를 사용하여 특정 자산의 상승으로 이익을 얻을 수 있습니다. 회사 주식의 장기 콜 계약은 이론적으로 일정 기간 및 일정 기간 내에 주식을 매입 할 수있는 기회를 제공합니다.

예를 들어, 옵션 계약이 소유자에게 ABC 회사 100 주를 2017 년 12 월 30 일까지 180 파운드의 가격으로 구매할 권리를 부여한다고 가정하고 2017 년 10 월 30 일 현재 주가가 170 ​​파운드에서 거래되고 있다고 가정합니다. 옵션 프리미엄은 주당 5 파운드이므로 옵션 당 50 파운드 (100 주).

이 경우, 180은 소위 & ldquo; strike & rdquo; 2017 년 12 월 30 일은 계약 만료 & rdquo;입니다. ABC 주식이 12 월 30 일까지 어떤 시점에서 파업 가격을 넘기면 옵션을 종결함으로써 보유자가 이익을 낼 잠재력이있다. 새로운 가격으로 판매.

그러나 이익을 계산하려면 계약 개시시 지불 한 옵션 프리미엄도 고려해야합니다.

ABC의 예에서는 10 월 30 일 1,000 주를 대상으로하는 10 건의 장기 콜 계약이 5,000 파운드 (10 x 50 x 10)에 달합니다.

12 월 5 일 현재 ABC 주가가 190 파운드까지 올랐고 통화 옵션이 주당 10.50 파운드로 두 배 이상 인상되었다고 가정 해 봅니다.

이 시점에서 포지션을 마감한다면 옵션 거래로 인한 이익은 (1,000 x 10.50) - 5,000 = 5,500 파운드가 될 것입니다.

이 예에서 옵션 거래를 통해 ABC의 지분 상승으로 인한 이익 영향을 크게 확대 할 수있었습니다. 주가는 5.5 % 상승했지만 초기 투자액은 두 배 이상 증가했습니다.

긴 풋 옵션.

풋 옵션을 구입하거나 장기 계약을 맺는 것은 콜 옵션을 사는 것과 반대입니다. 장기 투자자는 옵션 거래를 통해 기본 주가 하락의 이익을 얻을 수 있습니다.

예를 들어, 옵션 계약이 소유자에게 ABC 100 주를 2017 년 12 월 30 일까지 160 파운드의 가격으로 판매 할 권리를 부여한다고 가정하고 2017 년 10 월 30 일에 주식이 170 파운드에서 거래되고 있다고 가정합니다. 옵션 또는 옵션 프리미엄은 주당 5 파운드이므로 옵션 당 50 파운드 (100 주)가됩니다.

앞의 예에서와 같이 10 월 30 일 1,000 주를 대상으로하는 10 건의 장기 콜 계약은 5,000 엔 (10 x 50 x 10)의 비용이 소요됩니다.

12 월 5 일 현재 ABC 주가가 150 파운드로 떨어졌고 통화 옵션이 주당 10.50 파운드로 두 배 이상 인상되었다고 상상해보십시오.

이 시점에서 포지션을 마감한다면 옵션 거래로 인한 이익은 (1,000 x 10.50) - 5,000 = 5,500 파운드가 될 것입니다.

돈 (ITM)

위의 두 가지 예에서 옵션 계약은 계약 소유자가 원하는 방향으로 기본 주가가 이동함에 따라 돈 (ITM)에 포함되었다고합니다.

그러나 계약이 ITM 인 경우, 보유자는 계약 이행으로 인해 항상 이익을 얻지는 않습니다. 이는 입문시 지불되는 보험료가 방정식에 포함되어야하기 때문입니다.

예를 들어, 롱 퍼트의 이전 옵션 거래 예에서 주가가 156 파운드로 떨어진 것을 상상해보십시오. 현재 옵션 가격이 주당 4.50 파운드로 가정된다.

이 시점에서 포지션을 마무리한다면, 1,000 x 4.50 = 4,500이 될 것이다.

그러나 풋 옵션 계약이 ITM (주가가 160 파업 가격 이하 임) 임에도 불구하고 계약을 체결 할 경우 손실이 발생합니다. 이것은 개시시 지불 된 보험료가 5,000 파운드 였기 때문입니다.

돈 (ATM)

옵션의 파업 가격이 기본 주식 가격과 같을 때, 회사 주식에 대한 옵션 계약이 화폐 (ATM)에 있다고합니다.

우리는 개시시에 지불 한 전체 계약 프리미엄을 상실하기 때문에이 시나리오에서 계약을 실행하지 않을 것입니다. 계약 만료 시점까지는 옵션 계약이 ITM 위치로 이동할 가능성이 여전히 존재합니다.

이를 염두에두고 변동성과 시간은 옵션 계약 보유자의 친구로 생각할 수 있습니다. 주가 변동성이 더 높고 계약 만료 시까 지 더 오래 갈 경우 홀더는 옵션 거래로 돈을 벌 수있는 기회가 더 많습니다.

계약 만기 시까 지 주가가 변하지 않거나 사실상 변하지 않는다면, 보유자는 여전히 계약 프리미엄을 잃어 버렸습니다.

OTM (Out of the Money)

용어에서 알 수 있듯이 OTM (Out of Money) 옵션은 옵션 계약이 보유자에 대해 이동 한 상황을 나타냅니다.

장거리 전화의 경우 이는 기본 주식 가격이 파격 가격보다 낮다는 것을 의미하며, 장기간 풀면 주가가 파업 가격보다 높을 수 있음을 의미합니다.

만료시 옵션이 여전히 (OTM) 인 경우 계약은 미 행사로 만료됩니다. 다시 말하지만, 계약 보유자의 옵션 거래 손실은 항상 계약 프리미엄으로 제한된다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

본질적 가치.

옵션이 ITM 인 경우, 본질적인 가치를 보유한다고합니다. ITM 계약의 옵션 거래의 경우, 주당 고유 가치는 단순히 기본 주식 가격과 옵션 계약의 파업 가격의 차이입니다.

위의 장거리 전화 계약의 예에서 12 월 5 일의 주당 고유 가치는 다음과 같습니다.

옵션 계약이 OTM 또는 ATM 일 경우 본질적인 값은 항상 0입니다. 계약 보유자의 손실이 계약 프리미엄을 초과하지 않기 때문에 결코 부정적 일 수 없습니다. OTM 또는 ATM 옵션은 소유자에게 쓸모 없게 만료됩니다.

시간 값.

옵션 거래에서 시간 가치는 일반적으로 내재 가치를 초과하여 거래 할 때 옵션에 적용됩니다.

따라서 시간 값 = 현재 옵션 가격 & ndash; 본질적 가치.

위의 장거리 전화 계약의 예에서 12 월 5 일의 주당 시간 값은 다음과 같습니다.

다시 말해서, 시간 가치는 투자자가 현재의 행사 가치에 대해 옵션을 획득하기 위해 주어진 시점에 지불 할 준비가되어있는 프리미엄입니다.

왜 투자자들은 시간 가치로 정의 된 프리미엄을 지불합니까? 옵션이 만료 될 때까지 옵션이 길수록 기본 주가가 계약 보유자의 이점으로 옮겨 질 가능성이 높아집니다.

따라서 시간 가치와 옵션의 전반적인 가치는 계약이 만료 될수록 줄어든다.

미국식 옵션.

우리 중 대부분이 옵션 거래에서 접할 수있는 옵션의 유형과이 기사 앞부분의 예제는 & ldquo; American & rdquo; 옵션.

미국식 옵션은 계약 만료일까지 포함하여 언제든지 행사할 수있는 옵션입니다.

이 용어는 지리적 위치와 관련이 없습니다. 예를 들어, 유럽에서 거래되는 대부분의 옵션은 또한 미국 옵션입니다.

유럽식 옵션.

반대로, 소위 & ldquo; European & rdquo; 옵션은 미국 옵션 대 옵션 거래 조건에서 유연성이 훨씬 적습니다. 따라서 유럽의 옵션은 덜 가치있는 경향이 있습니다.

미국 옵션과 달리 유럽 옵션은 계약 만료시에만 행사할 수 있습니다.

제약 조건을 감안할 때, 유럽 옵션은 기관 간 거래가 이루어지는 경향이있는 틈새 제품입니다. 다시 말하지만이 용어는 지리적 위치와 아무 관련이 없습니다.

버뮤다 옵션.

버뮤다 (Bermuda) 옵션은 미국 옵션과 유럽 옵션의 거래 옵션 중 일부를 결합합니다.

유럽의 옵션처럼 만료시 행사가 가능합니다. 그러나 계약 기간 동안 특정 날짜에 행사할 수 있다는 점에서 미국 옵션 보유자가 누리는 유연성의 일부를 전시합니다.

이러한 상황은 계약 기간 동안 언제든지 행사 될 수있는 미국 옵션에 의해 제공되는 기회에 미치지 못합니다.

옵션 거래 평가에서 버뮤다 옵션은 미국 옵션과 유럽 옵션의 중간에 위치합니다.

작문 옵션.

이 기사의 초기 옵션 거래 예제는 투자자가 주식 가격의 잠재적 인 상승 또는 하락으로부터 이익을 얻기 위해 계약을 구매하도록 선택하는보다 일반적인 시나리오를 다루었습니다.

그러나 put 또는 call 옵션의 판매자가 될 수도 있고 & ldquo; writer & rdquo; 관행과 같은 계약의

작가는 계약을 맺을 때 항상 구매자가 지불하는 프리미엄을 유지해야합니다. 그러나 글쓰기 옵션은 과부와 고아에게는 분명히 아닙니다.

통화 옵션 작성자가되면 옵션 거래로 인한 손실은 잠재적으로 무제한입니다.

이론적으로 자산 가격의 상승은 제한이 없다. 이것은 콜 옵션의 구매자에게는 희소식이지만 동일한 계약서 작성자에게는 상당한 단점이 있습니다.

풋 옵션 작성자 인 우리의 잠재적 손실은 다시 눈이 크게 내립니다. 그러나 자산의 가격이 0 아래로 내려갈 수 없기 때문에이 상황에서 손실의 상한이 있습니다.

옵션 전략.

옵션 거래에서 사용할 수있는 수많은 전략이 있습니다.

이들 중 가장 인기있는 것은 방호 전략입니다. 이는 우리가 소유 한 자산의 하락에 대한 일종의 보험 정책으로 생각할 수 있습니다.

이 기사의 앞의 예에서 풋 옵션을 획득하면 주가 하락으로 이익을 얻을 수 있다는 것을 알고 있습니다.

우리는 우리 회사의 발표로 인해 우리가 떨어질 수 있다고 생각하는 포트폴리오에서 주식을 보유하고 있다고 가정합니다. 우리는 그 주식이 장기적으로 좋은 투자라고 생각하기 때문에 지분을 철저하게 처분하지 않는다.

우리가 동시에 보유하고있는 주식에 풋 옵션을 매입한다는 것은 장기적인 관점에서 발생하는 이익을 통해 단기 가격 약세로 인한 손실을 상쇄 할 수 있음을 의미합니다.

이 경우, 풋 옵션을 구입하는 비용은 보험료와 유사합니다.

CFD 거래는 위험하므로 모든 투자 자본을 잃을 수 있습니다. 리스크 공개 성명서를 참조하십시오.

Capital Com SV Investments Limited는 사이프러스 등록 회사로 회사 등록 번호 HE 354252입니다. 사이프러스 증권 거래위원회 (CySEC)가 라이센스 번호 319/17에 따라 라이센스를 부여한 규제 된 사이프러스 투자 회사입니다.

Capital Com SV Investments는 20 개 이상의 유럽 국가에서 투자 서비스를 제공 할 수 있습니다.

그것은 금융 회사 지침 (MiFID)에서 시장의 실행에 따라 투자 회사입니다.

이 웹 사이트에있는 정보는 미국 또는 벨기에 거주자에게 적용 할 수 없으며 국내 법률 및 규정을 위반하는 국가 또는 관할 지역에서는 사용하거나 배포 할 수 없습니다.

옵션 유형 : 통화 & amp; 놓는다.

선택권의 특별한 언어에서, 계약은 2 개의 종류 - 외침 및 두발로 내린다. 전화는 주식을 살 권리자의 권리를 나타냅니다. Put는 주식을 판매 할 권리자의 권리를 나타냅니다.

옵션 유형.

통화 옵션.

통화 옵션은 구매자가 미리 설정된 기간 동안 미리 결정된 가격 (파업 가격)으로 기본 주식의 100 주를 살 권리를 부여하는 계약입니다. 통화 옵션의 판매자는 통화 구매자가 옵션 만료일 이전에 구매 옵션을 행사하는 경우 기본 보안을 판매 할 의무가 있습니다. 예를 들어, 미국식 WXYZ Corporation 2011 년 5 월 21 일 60 통화는 옵션의 만료일 인 2011 년 5 월 21 일 이전에 구매자가 WXYZ Corporation 보통주 100 주를 주당 60 달러로 구매할 수있는 권한을 부여합니다.

옵션 넣기.

Put 옵션은 구매자에게 미리 설정된 기간 동안 기본 주식의 100 주를 미리 정해진 가격으로 판매 할 수있는 권리를 부여하는 계약입니다. Put 옵션의 판매자는 Put 구매자가 옵션 만료일 이전에 판매 할 옵션을 행사하는 경우 기본 보안을 구매해야합니다. 마찬가지로 미국식 WXYZ Corporation 2011 년 5 월 21 일 60 Put은 5 월 옵션 만기일 이전의 언제든지 주당 60 달러로 WXYZ Corp. 보통주 100 주를 매각 할 수있는 권한을 부여합니다.

만료 프로세스.

특정 시점에 옵션을 여러 만료 날짜와 함께 구매하거나 판매 할 수 있습니다. 이것은 날짜 설명으로 표시됩니다. 만기일은 옵션이 존재하는 마지막 날입니다. 상장 주식 옵션의 경우 이것은 전통적으로 만기 월의 세 번째 금요일 다음 토요일입니다. 이것은 브로커 회사가 행사 통지서를 제출해야하는 마감 기한입니다. 만기 전 마지막 거래일에 운동 지침에 대한 회사의 기한을 포함하여 회사의 운동 절차를 설명하도록 요청해야합니다.

특정 옵션은 주말, 분기말 또는 다른 시간에 만료되고 만료됩니다. 옵션의 가치가 만료와 직접 관련되므로 옵션이 만료되는 시점을 이해하는 것이 매우 중요합니다.

옵션 연습.

옵션 투자자는 실제로 옵션과 관련된 기본 주식을 매매하지 않아도됩니다. 그들은 단순히 자신의 옵션을 재판매하기로 선택하거나 "옵션 위치에서 탈퇴"할 수 있습니다. 옵션으로 대표되는 주식을 매입하거나 매도하는 경우이를 옵션 행사라고합니다.

옵션 견적을 얻으십시오.

옵션 체인 시트를 보려면 아래에 회사 이름이나 기호를 입력하십시오 :

옵션 센터 홈.

즐겨 찾기 편집.

아래 텍스트 상자에 최대 25 개의 기호를 쉼표 또는 공백으로 구분하여 입력하십시오. 이 기호는 해당 페이지에서 사용하기 위해 세션 중에 사용할 수 있습니다.

나스닥 경험을 커스터마이징하십시오.

선택한 배경색을 선택하십시오.

견적 검색을위한 기본 대상 페이지 선택 :

선택 사항을 확인하십시오 :

견적서 검색의 기본 설정을 변경하도록 선택했습니다. 이제 기본 타겟 페이지가됩니다. 구성을 다시 변경하거나 쿠키를 삭제하지 않는 한 설정을 변경 하시겠습니까?

광고 차단 기능을 사용 중지하거나 자바 스크립트 및 쿠키가 활성화되도록 설정을 업데이트하십시오. 그러면 우리가 기대하는 일류 시장 뉴스 및 데이터를 계속 제공 할 수 있습니다.

통화 옵션 거래 예.

돈 거래 전화 옵션을 만드는 방법.

통화 옵션 거래의 예 :

트레이딩 콜 옵션은 트레이딩 주식보다 훨씬 수익이 높으며, 대부분의 사람들이 생각하는 것보다 훨씬 쉽습니다. 간단한 콜 옵션 거래 예제를 살펴 보겠습니다.

통화 옵션 거래 예 :

YHOO가 40 달러라고 가정하고 앞으로 몇 주 안에 그 가격이 $ 50까지 올 것이라고 생각합니다. 이 기대에서 이익을 얻을 수있는 한 가지 방법은 YHOO 주식 100 주를 40 달러에 구매하고 50 달러가 될 때 몇 주 내에 판매하는 것입니다. 이것은 오늘 4,000 달러의 비용이들 것입니다. 그리고 몇 주가 지나면 주식 100 주를 팔 때 1,000 달러의 이익과 25 %의 수익으로 5,000 달러를 받게됩니다.

25 %의 수익은 모든 주식 거래에 대한 환상적인 수익이지만 YHOO의 트레이딩 콜 옵션이 비슷한 투자에 대해 400 %의 수익을 올릴 수있는 방법을 읽고 계속 읽어보십시오!

$ 4000에서 $ 20,000로 전환하는 방법 :

콜 옵션 거래를 사용하면 주가가 단기간에 많이 움직일 것이라는 것을 확실히 알고있을 때 특별한 수익률을 얻을 수 있습니다. (예를 들어 $ 100K 옵션 챌린지 참조)

Yahoo! 주식 100 주에 대해 하나의 콜 옵션 계약을 거래하는 것으로 시작하겠습니다. (YHOO)에게 2 개월 만에 만료되는 40 달러의 가격을 제시했다.

이해하기 쉽도록이 통화 옵션이 주당 2.00 달러로 책정되었다고 가정 해 봅시다. 각 옵션 계약이 100 주를 포함하기 때문에 계약 당 $ 200의 비용이 부과됩니다. 따라서 옵션 가격이 2.00 달러라면 계약 당 200 달러를 생각해야합니다. YHOO에서 하나의 통화 옵션을 매매하거나 매수하는 것은 YHOO 100 주를 만기일에 지금부터 제 3 금요일까지 언제든지 주당 40 달러로 구매할 권리를 귀하에게 부여하지만 의무는 아닙니다.

YHOO가 50 달러가되면 YHOO를 40 달러의 가격으로 구매할 수있는 통화 옵션이 계약 당 최소 10 달러 또는 1,000 달러로 책정됩니다. 왜 10 달러를 물으십니까? 전 세계의 다른 모든 사람들이 $ 50의 시장 가격을 지불해야 할 때 $ 40의 주식을 살 권리가 있으므로, 권리는 $ 10의 가치가 있어야합니다! 이 옵션은 "in-the-money"$ 10이거나 "본질적인 가치"가 $ 10입니다.

Call Option Payoff 다이어그램.

그래서 YHOO $ 40 콜을 거래 할 때 우리는 계약을 위해 200 달러를 지불하고 200 달러의 투자로 800 달러의 이익을 얻으려고 1,000 달러에 팔았습니다. 이것은 400 %의 수익입니다.

예를 들어, YHOO 100 주를 사는 데 4,000 달러를 지출했기 때문에 YHOO 주식 100 주를 구입하는 대신 YHOO 통화 옵션을 여러 개 구입하는 데 4,000 달러를 지출하면 어떻게 되었을까요? 우리는 20 계약 ($ 4,000 / $ 200 = 20 콜 옵션 계약)을 샀을 수 있었고, $ 16,000의 이익을 위해 $ 20,000에 팔았을 것입니다.

통화 옵션 거래 팁 : 미국에서는 대부분의 주식 및 인덱스 옵션 계약이 매월 셋째 주 금요일에 만료되지만 거래소가 가장 인기있는 주식 및 지수에 대해 매주 만료되는 옵션을 허용하면서 변경되기 시작했습니다.

통화 옵션 거래 정보 : 미국에서는 대부분의 통화 옵션을 미국식 옵션이라고도합니다. 이는 만료일 이전의 어느 시점에서나 운동을 할 수 있음을 의미합니다. 반대로 유럽 스타일의 통화 옵션을 사용하면 만료일에 통화 옵션을 사용할 수 있습니다!

Call and Put Option 트레이딩 팁 : 마지막으로 아래 그래프에서 통화 옵션이 풋 옵션보다 큰 이점은 수익 잠재력이 무제한이라는 점입니다. 주식이 주당 $ 1,000까지 올라간다면이 YHOO $ 40 통화 옵션은 $ 960에 들어갑니다! 이것은 주식 가격이 $ 0까지 내려갈 수있는 대부분의 풋 옵션과 대조됩니다. 따라서 풋 옵션이 돈에서 가질 수있는 것 중 가장 많은 것은 파업 가격의 가치입니다.

YHOO가 50 달러에 오르지 않고 45 달러로만가는 경우 통화 옵션은 어떻게됩니까?

YHOO의 가격이 만기일까지 $ 40 이상으로 상승하면 통화 옵션은 여전히 ​​$ 5로 "in-the-money"가되며 옵션을 행사하고 YHOO 100 주를 40 달러에 구입하여 즉시 판매 할 수 있습니다 주당 3 달러의 이익을 얻으려면 시장 가격 45 달러. 물론, 즉시 판매 할 필요는 없습니다. YHOO의 주식을 소유하고 싶다면 판매 할 필요가 없습니다. 모든 옵션 계약은 100 개의 주식을 커버하기 때문에 하나의 콜 옵션 계약에 대한 실제 이익은 실제로 $ 300 ($ 5 x 100 주 - $ 200 비용)입니다. 아직도 너무 초라하지 않아?

YHOO가 50 달러까지 오르지 않고 40 달러 정도면 통화 옵션은 어떻게됩니까?

이제 YHOO가 기본적으로 동일하게 유지되고 다음 몇 주 동안 약 40 달러를 돌면 옵션은 "at-the-money"가되고 결국 쓸모 없게됩니다. YHOO가 40 달러를 유지한다면 40 달러 콜 옵션은 무의미합니다. 공개 시장에서 YHOO 주식을 40 달러로 살 수 있다면 아무도 옵션을 지불하지 않을 것이기 때문입니다.

이 경우 한 가지 옵션에 대해 지불 한 $ 200 만 잃어 버렸을 것입니다.

YHOO가 $ 50까지 오르지 않고 $ 35로 떨어지면 통화 옵션은 어떻게됩니까?

반면 YHOO의 시장 가격이 35 달러라면 통화 옵션을 행사하고 주당 40 달러의 주당 100 달러짜리 지분을 구입하여 주당 5 달러의 손실을 즉각 내지 못할 이유가 없습니다. 이 가격으로이 주식을 매입 할 의무가 없기 때문에 통화 옵션이 유용합니다. 아무 것도하지 않고 옵션을 쓸모 없게 만듭니 다. 이런 일이 발생하면 귀하의 옵션은 "out-of-the-money"로 간주되며 귀하는 귀하의 통화 옵션으로 지불 한 200 달러를 잃게됩니다.

중요 팁 - 주식 가격이 얼마나 떨어져 있더라도 초기 투자 비용보다 더 많은 것을 잃을 수 없음을 유의하십시오. 그래서 종가가 파업 가격 또는 그 이하인 경우 위의 콜 옵션 지불 다이어그램의 라인이 평평한 이유입니다.

또한 앞으로 1 년 이상 만료되도록 설정된 콜 옵션을 LEAP라고하며, 가장 선호하는 주식에 투자하는 데 비용 효율적인 방법이 될 수 있습니다.

이 YHOO 10 월 40 전화 옵션을 사기 위해서는 전화 옵션을 판매 할 사람이 있어야한다는 것을 항상 기억하십시오. 사람들은 시장 가격이 올라갈 것이라고 믿는 주식과 콜 옵션을 사들이고, 판매자는 가격이 하락할 것이라고 (강하게) 믿는다. 당신 중 하나가 옳고 다른 하나는 틀릴 것입니다. 구매자 또는 통화 옵션 판매자 일 수 있습니다. 판매자는 구매자가 지불 한 초기 옵션 비용 (이 예에서는 주당 2 달러 또는 계약 당 200 달러)의 형태로 "프리미엄"을 받았다. 주식 가격은 파업 가격보다 높습니다. 이 주제로 조금 돌아갑니다.

두 번째로 기억해야 할 것은 "콜 옵션"을 통해 특정 날짜까지 특정 가격으로 주식을 살 권리가 있다는 것입니다. "풋 옵션"은 특정 날짜까지 특정 가격으로 주식을 판매 할 권리를 부여합니다. "통화 옵션"을 사용하면 다른 사람에게 주식을 부칠 수 있다고 생각하면 차이를 쉽게 기억할 수 있으며, "풋 ​​옵션"을 사용하면 주식을 (누군가에게) 팔 수 있습니다.

첫 번째 실제 거래를하기 전에 이해해야하는 10 가지 옵션 개념이 있습니다.

옵션 리소스 및 링크.

옵션 거래는 시카고 옵션 거래소 (OPR)에서 이루어지며 OPRA (Option Pricing Reporting Authority)에서 가격을보고합니다.

"풋과 콜을 이해하면 주식 시장이 위 또는 아래로 가고 있는지 여부를 알 수 있습니다."

Puts and Calls는 주식 옵션 계약의 유일한 두 가지 유형이며 스톡 옵션 거래 이해의 열쇠입니다.

이 단원에서는 투자를 보호하고 다른 시장 충돌을 다시 두려워하지 않을 수있는 방법을 배우게됩니다. 다음 비디오에서.

주식 McDonalds를 통해 6,280 달러를 벌어 들일 것입니다. 그리고 그의 주식 중 하나가 가격에 차면 6,365 달러를 벌어 들인 학생들의 모습을 보게 될 것입니다.

제발 지켜봐! 나는 어려운 투자가 때때로있을 수있는 방법을 알고 있지만 일단이 기술을 배우면 어떤 시장 환경에서도 돈을 벌 수 있습니다.

5 년 이내에 재정적 자유를 달성 할 수있는 5 가지 방법을 찾아보십시오. 오른쪽에 입력하십시오 (언제든지 탈퇴).

경험을 통해 스톡 옵션을 이해하는 것이 처음에는 힘들다는 것을 알고 있습니다. 정보가 너무 많아서 진보 된 전략을 가르쳐주지 않습니다. 내 초점은 기본입니다.

그럼이 수업을 한 걸음 더 나아가 봅시다.

스톡 옵션 계약에는 Puts 및 Call의 두 가지 유형 만 있습니다.

매번, 그리고 나는 모든 옵션 거래 전략에는 통화, 풋, 또는이 둘의 변형 또는 조합 만 포함됨을 의미합니다.

퍼츠와 콜은 흔히 자산 낭비라고합니다. 만료일이 있기 때문에 이것을 호출합니다.

스톡 옵션 계약은 대부분의 계약과 마찬가지로 일정 기간 동안 만 유효합니다.

따라서 1 월에 5 월 통화 옵션을 구입하면 해당 옵션은 5 개월 동안 만 유효합니다. 계약은 5 월에 만료되거나 종료되며 만료되면 계약이 귀하에게 부여한 모든 권리를 수행합니다.

엄밀히 말하면 Puts and Calls는 만료되는 달의 세 번째 토요일에 만료됩니다. 예를 들어 12 월 옵션을 구입하면 12 월 셋째 주 토요일 이후에 존재하지 않게되며 (쓸모 없어집니다.)

** 그러나 스톡 옵션 계약은 토요일에 거래 될 수 없으므로 거래 및 실질적인 목적을 위해 스톡 옵션 계약이 만료되는 달의 제 3 금요일에 만료됩니다.

Puts와 Calls in Action : 주식이 가치에서 "하락"했을 때 이익을 얻습니다.

"풋 옵션"을 구매하면 구매자가 특정 날짜 또는 그 이전에 지정된 가격으로 주식을 "판매"할 의무가 아니라 권리를 얻을 수 있습니다.

풋 옵션은 기본 주식이 "가격 하락"에 연결될 때 "풋"옵션이 "가격이 올라가는"경우 "가치가 감소"하고 "가치가 하락"할 때 "가치 증가"옵션을 사용합니다.

그 중 하나는 다시 읽을 가치가 있습니다!

처음 배우는 동안 그 개념을 머리 속에 감싸는 것은 항상 어렵습니다. 그러나 Puts and Calls의 작동 방식을 분석하고 나면 위의 개념을 더 쉽게 이해할 수 있어야합니다.

Put 옵션은 지정된 가격으로 주식을 "판매"할 수있는 권리를 부여합니다. Put 옵션을 구매할 때 주식 가격이 하락할 것으로 기대하거나 원하지 않습니다.

예를 들어, IBM 12 월 130 "Put 옵션"을 구입 한 경우 옵션 (계약)을 통해 IBM 주식을 12 월 셋째 금요일 또는 그 이전에 130 달러의 가격으로 "판매"할 수있는 권리가 부여됩니다.

12 월의 제 3 금요일 이전에 IBM이 $ 130 이하로 하락하면 귀하는 시가보다 많은 가격으로 해당 주식을 판매 할 권리가 있습니다.

IBM이 76 달러에 가격을 책정했다고 가정 해 봅시다. 주식을 소유 한 다른 모든 사람들은 76 달러에 팔아야 만하지만, 당신은 130 달러에 팔 수 있다고 말하는 계약을하고 있습니다!

이제 기본 주식이 "가격이 내려 갔다"는 이유로 옵션 계약을 "가치있게"올리는 이유를 알 수 있습니까?

주식 가격이 파업 가격 ($ 130)보다 낮 으면 옵션이 더 가치있게됩니다.

** 당신은 시장 가치 이상을 위해 무언가를 팔 것이라고 말하는 계약을합니다.

그 주식을 많이 소유하고 76 달러에 팔아야한다는 압력에 직면 해있는 누군가는 130 달러에 팔 수있는 계약서를 갖고 싶어한다.

그리고 그들이 당신과 그 계약을 기꺼이 사겠다고 생각합니까? 네, 그럴 것입니다.

이제 방정식의 반대쪽을 살펴 보겠습니다. IBM이 주당 200 달러에 거래했다고 가정 해 봅시다.

오픈 마켓에서 200 달러에 쉽게 팔 수있는 사람에게 130 달러에 팔 수있는 권리를주는 계약을 누가 사겠습니까?

아무도, 왜 주식 가격이 올라갈 때 옵션을 "가치 하락"에 두는가입니다.

Puts와 Calls in Action : 주식이 가치에서 "올라 갔을 때"이익을 얻습니다.

** 팁 ** 주식 옵션 계약을 이해하는 가장 쉬운 방법은 Puts와 Calls가 서로 반대의 기능을한다는 것을 깨닫는 것입니다.

통화 옵션을 사는 것은 구매자에게 주어진 날짜 또는 그 이전에 지정된 가격으로 주식의 주식을 "사다"는 권리 (의무는 아님)를 제공합니다.

기본 종목이 "가격 상승"하고 종목이 "가격 하락"되면 "가치 하락"할 때 콜 옵션 "가치 상승".

통화 옵션을 사용하면 지정된 가격으로 주식을 "구입"할 수 있습니다.

기본 주식의 가격이 올라갈 것이라고 생각할 때 통화 옵션을 구입하십시오.

위의 예제에서 IBM 12 월 95 일 "전화 옵션"을 대신 구입했다고 가정 해보십시오. 이 옵션은 IBM 주식을 12 월 셋째 금요일 또는 그 이전에 95 달러에 "살"수있는 권리를 부여합니다.

이제 IBM이 신제품을 출시하고 주가가 $ 127로 상승한 것을 상상해보십시오. 주당 95 달러에 구입할 수 있다고하는 계약 (통화 옵션)을 보유하고 있습니다.

쇼핑을 생각하면 다른 사람들이 전체 소매가를 지불해야하는 경우 ($ 32) 할인 또는 판매 가격으로 구입할 수 있습니다.

주가가 올라갈 때 95 통화 옵션은 가치가 올라갑니다. 140 달러의 주가는 당신이 가격 등에서 45 달러 할인을 받는다는 것을 의미합니다.

반대로 주식이 50 달러로 떨어지면 공개 시장에서 더 싸게 팔리는 95 달러에 구매할 수있는 계약을 맺고 싶어한다.

당신이 권리 행사를하고 95 달러에 주식을 샀다면 공개 시장에서 주식이 50 달러를 팔고 있기 때문에 즉시 45 달러를 잃을 것입니다.

그것은 그것의 시가가 $ 1,500 일 때 $ 2,000에 당신에게 차를 팔려고하는 누군가와 동등합니다.

수업 검토.

기본 주식의 가격이 올라갈 것이라고 생각할 때 통화 옵션을 사용합니다.

기본 주식의 가격이 "내려갈 것"이라고 생각할 때 Put 옵션을 사용합니다.

대부분의 퍼팅과 콜은 결코 행사되지 않습니다. Option Traders는 만기일이되기 전에 스톡 옵션 계약을 사고 재판매합니다.

이것은 주식 가격의 사소한 변동이 옵션의 가격에 큰 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 따라서 옵션의 가치가 충분히 높아지면 빠른 이익을 내기 위해 옵션을 판매하는 것이 좋습니다.

단계별로 교훈을 읽고 혼란 스러우면, 개념을 잘 이해할 때까지 모듈 1로 돌아가는 것이 좋습니다.

혼란과 혼돈은 혼란과 같습니다. 처음으로 올바르게 배우는 시간을 가지십시오. 스톡 옵션을 완전히 이해하는 것이 일관된 이익의 핵심이기 때문에 시간 가치가 있습니다.

상인 트래비스 (Travis Travis)의 메시지 : 나는 당신을 내 페이지로 데려왔다. 어쩌면 다른 주식 시장의 위험을 줄일 수있는 옵션에 관심이있을 수 있습니다.

어쩌면 당신은 퇴직을위한 약간의 추가 소득을 창출 할 길을 찾고있을 것입니다. 또는 옵션에 대해 들었거나, 무엇인지 모르거나, 이를 이해하고 시작하기위한 간단한 단계별 안내서가 필요합니다.

옵션이 당신에게 딱 맞는 지 전혀 모르겠지만, 저에게 효과가 있었던 것을 보여주고, 추가 수입을 얻고, 투자를 보호하고, 자유를 경험하기 위해 사용했던 정확한 단계를 보여줄 것을 약속드립니다. 생명.

아래에 최선을 다하여 내 & # xa0; 무료 & # xa0; 신고 : & # xa0; 위, 아래 및 옆쪽 시장에서 이익을 얻었던 5 가지 옵션 트레이딩 전략.

& # xa0; FREE & # xa0; 보고서를 통해 내가 좋아하는 옵션 거래 전략, 현재 진행중인 거래의 예 및 어떤 시장에서든 투자를 보호 할 수있는 방법을 공유하는 곳에서 일상 업무를 볼 수 있습니다.

Travis Travis가 제작 한 제품.

무료 옵션 코스 학습 모듈.

모듈 1 : & # xa0; 옵션 기본 사항.

모듈 3 : & # xa0; 기본 전략.

모듈 6 : & # xa0; 스톡 옵션을 교환하는 데 사용하는 7 단계 프로세스입니다.

저작권 © 2009 - 현재. 옵션 트레이딩 그룹, Inc. 모든 권리 보유.

면책 조항 :이 웹 사이트의 모든 주식 옵션 거래 및 기술 분석 정보는 교육 목적으로 만 제공됩니다. 정확한 것으로 판단되지만 실제로 투자 결정을 내리는 데 사용하기에 신뢰할 수있는 것으로 간주해서는 안됩니다. 이것은 선물이나 옵션을 매수 / 매도하기위한 권유도 아닙니다. 선물과 옵션은 옵션 거래에 내재 된 특별한 위험이 투자자를 잠재적으로 급속하고 상당한 손실로 드러 낼 수 있기 때문에 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 선물 및 옵션 시장에 투자하기 위해서는 위험을 인식하고이를 수락해야합니다. 잃을 여유가없는 돈으로 거래하지 마십시오. 어떤 계정이이 비디오 또는이 웹 사이트에서 논의 된 것과 유사한 이익 또는 손실을 달성 할 것임을 나타내거나 표현하지 못합니다. 옵션에 투자하기 전에 "표준화 옵션의 특성 및 위험"을 읽어보십시오. CFTC 규칙 4.41 - 가상 또는 시뮬레이션 결과에는 특정 제한이 있습니다. 실제 성과 기록과 달리, 시뮬레이션 된 결과는 실제 거래를 나타내지 않습니다. 또한 거래가 실행되지 않아 결과가 유동성 부족과 같은 특정 시장 요인의 영향을 미치지 않을 수도 있습니다. 시뮬레이션 된 거래 프로그램은 일반적으로 통보의 이익을 고려하여 설계되었다는 사실을 인정합니다. 어떤 계정이든 이익이나 손실을 달성 할 가능성이 있다고 주장 할 수 없습니다.